이 글은 투자권유가 아닌 단순히 정보 제공 목적의 글입니다. 투자로 인한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
메리츠금융지주 기업 소개
메리츠금융지주는 다양한 금융 서비스를 제공하는 대표적인 금융 그룹 중 하나로 국내외에서 다양한 금융사업을 전개하고 있습니다. 국내에서는 주요 금융 계열사로 메리츠증권, 메리츠화재, 메리츠생명 등을 보유하고 있으며, 금융 그룹의 형성을 통해 다양한 금융 서비스를 통합하여 제공하고 있습니다.
대신대신증권의 의견과 전망
최근에 대신대신증권은 메리츠금융지주에 대한 투자 의견을 내놓았습니다. 그 중에서 주목받는 것은 내년 배당수익률에 대한 전망입니다. 대신대신증권은 내년 메리츠금융지주의 배당수익률이 11%로 전망되며, 이에 따라 투자자들에게 '매수' 전망을 제시하고 있습니다.
박혜진 대신증권 연구원의 분석
박혜진 대신증권 연구원은 상법상 배당가능이익 한도를 기준으로 메리츠금융지주가 내년 자사주 매입/소각 금액이 늘어날 것으로 예상했습니다. 최근의 회계제도 변화와 함께 자본 준비금 감액으로 인해 배당가능이익이 증가하였으며, 이는 내년에 금융지주의 이익이 증가할 것으로 전망되고 있습니다.
내년 순이익 및 배당 전망
박 연구원은 내년 메리츠증권의 순이익이 증가할 것으로 예상하고 있으며, 이에 따라 배당수익률이 높아질 것으로 분석했습니다. 주당 환원율이 상승할 것으로 예상되는 가운데, 주식 수 감소 및 주당 환원율 상승으로 인해 배당수익률은 11%까지 상승할 것으로 전망되고 있습니다.
대신대신증권의 투자 의견
이러한 분석을 바탕으로 대신대신증권은 메리츠금융지주에 대한 매수 의견을 유지하고 있으며, 향후의 경제 동향 및 금융 시장의 변화에 따라 투자 전략을 제시하고 있습니다. 특히 금리 하락 및 내년 이익 증가에 따른 긍정적인 투자 전망이 제시되고 있습니다.
# 실적 자신감, 메리츠금융지주 3분기 순익 5000억대 예상
메리츠금융지주가 안정적인 메리츠화재의 수익성을 기반으로 3분기에도 5000억원대 순익을 예상하고 있습니다. 금융권에 따르면 에프앤가이드가 취합한 예측에 따르면 3분기 지배기업 소유주지분 반영 당기순이익은 5122억원으로 예상되며, 이로써 1조6379억원 가량의 누적 순익을 달성할 것으로 전망되고 있습니다.
# 메리츠화재 수익성 뚜렷, 메리츠증권 방어세
메리츠화재의 수익성이 돋보이면서 메리츠증권은 업황 부진 속에서도 방어세를 유지하고 있습니다. 메리츠화재는 새로 도입된 회계기준(IFRS17)에서 보수적인 가정을 통해 수익성을 안정시켰으며, 이에 따른 예상치를 크게 웃도는 성과를 기록하고 있습니다. 메리츠증권은 부동산 프로젝트파이낸싱(PF)에서의 강점을 활용하여 올해 상반기에는 업계 6위 수준인 4431억원의 영업이익을 기록했습니다.
# 주주환원 정책 강조, 50% 순이익 주주환원 예정
메리츠금융지주는 메리츠화재와 메리츠증권을 완전자회사로 편입하는 자회사 통합을 통해 주주가치 제고를 위해 3년 이상 중기적으로 배당 및 자사주 매입 소각을 포함해 연결 순이익의 50% 이상을 주주 환원하는 정책을 지속하고 있습니다. 10일에 개최된 임시주주총회에서는 2조1500억원 규모의 자본준비금 감소(이익잉여금 이입)의 건이 의결되어, 중기 주주환원정책의 실행 일환으로 배당가능이익을 확보할 것으로 보입니다.
# 주가 회복 기대, 3조1000억원 배당가능이익 예상
메리츠금융지주의 호실적 랠리는 배당에 대한 기대를 높이고 있습니다. 2023 회계연도부터 연결기준 당기순이익의 50%를 주주환원하겠다는 계획에 따라 지난 11월에는 2조1500억원 규모의 자본준비금 감소가 의결되었습니다. 이로써 약 2조1000억원의 비과세 배당금 재원이 확보되며, 연말 기준 배당가능이익은 3조1000억원으로 추정됩니다. 이는 개인 주주에게는 비과세 배당 혜택이 있으며, 주가 회복을 기대하게 합니다. 최근 메리츠금융의 주가는 회복세를 보이고 있습니다.