이 글은 투자권유가 아닌 단순히 정보 제공 목적의 글입니다. 투자로 인한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
신한투자증권은 16일, 하나마이크론에 대한 3분기 실적이 시장 기대치에 밑돌았지만, 내년 수익성이 개선될 것으로 예상하며 목표주가를 기존 2만6000원에서 3만6000원으로 상향 조정했습니다. 이에 따라 투자의견은 여전히 '매수'를 유지하고 있습니다.
**하나마이크론의 3분기 실적 요약:**
- 종가: 29,350원 (▼500원, -1.68%)
- 3분기 매출액: 2,394억원
- 3분기 영업이익: 158억원
- 시장 기대치 하회, 특히 영업이익은 220억원에 못 미침
- 신한투자증권 남궁현 연구원은 메모리 반도체 생산량 감소와 관련하여 설명하며, VINA 법인은 외주 물량 증가로 실적 성장 중이라고 언급
**전망과 전략:**
- 4분기 매출액은 전분기 대비 10% 증가하여 2,625억원으로 전망
- 4분기 영업이익은 같은 기간 16% 성장하여 184억원으로 전망
- 주요 고객사의 스마트폰 출시로 인한 생산량 증가 예상
- VINA 법인의 1동 풀 램프업 이후 2동 가동으로 실적 성장 예상
**제약과 대응:**
- 세트제품에 대한 전반적인 수요 부진으로 실적 성장 제한적
- VINA 법인의 2동 가동에 따른 추가 비용과 환율 상승에 따른 환차손익 고려 필요
**내년 전망:**
- 매출액은 1조5000억원으로 52% 증가 전망
- 영업이익은 1,901억원으로 174% 증가 전망
- 수익성은 5.7%포인트 상승, 12.7% 달성 예상
**남궁현 연구원의 전망:**
- 메모리 생산량 증가로 후공정 외주 물량 증가 예상
- 내년 VINA 법인 실적은 올해보다 107% 성장한 7,890억원으로 전망
**마무리:**
하나마이크론의 3분기 실적은 시장 기대치에 못미치지만, 향후 스마트폰 생산량 증가와 VINA 법인의 가동으로 인한 실적 성장이 기대됩니다. 투자자들은 신한투자증권의 목표주가 상향 및 '매수' 유지에 주목하여 투자 결정을 할 필요가 있습니다.