워렌버핏도 쓴다는 '이 공식'... 대체 뭐길래?

켈리 공식(Kelly Criterion)은 금융 분야와 베팅에서 사용되는 수학적 모델로, 자본 관리와 베팅의 크기를 결정하는 데 도움을 주는 중요한 도구입니다. 이 글에서는 켈리 공식의 개념, 원리, 응용 분야 및 중요성을 상세히 다루겠습니다.

 

켈리 공식의 개념

 

켈리 공식은 미국의 수학자, 무어(Kelly)가 1956년에 개발한 이론으로, 확률론적으로 어떤 이벤트에 베팅할 때 얼마나 많은 자본을 투자해야 하는지 결정하는 방법을 제시합니다. 이 공식은 주로 도박, 주식 투자, 스포츠 베팅, 카드 게임 등의 분야에서 활용되며, 자본을 최대한 효율적으로 운용하는 데 도움을 줍니다.

 

 켈리 공식의 원리

 

켈리 공식은 이벤트의 성공 확률과 베팅 비율을 고려하여 최적의 베팅 크기를 계산합니다. 기본적으로, 켈리 공식은 다음과 같이 나타낼 수 있습니다.

 

**f* = (bp - q) / b**

 

여기서:

- **f***는 최적 베팅 비율을 나타냅니다.

- **b**는 베팅의 배당률(예: 배당률이 2.0이면 b=2)을 나타냅니다.

- **p**는 이벤트 성공 확률을 나타냅니다.

- **q**는 이벤트 실패 확률(1 - p)을 나타냅니다.

 

켈리 공식을 사용하면 어떤 이벤트에 베팅할 때 최적의 베팅 크기를 계산하여, 자본을 최대한 능률적으로 관리할 수 있습니다.

 

 

 

출처:  https://gambari90.com/entry/%EC%BC%88%EB%A6%AC%EA%B3%B5%EC%8B%9D-A-to-Z-1-4-%ED%95%98%ED%94%84%EC%BC%88%EB%A6%AC125-%ED%92%80%EC%BC%88%EB%A6%AC25-15%EB%B0%B0%EC%BC%88%EB%A6%AC375%EB%A5%BC-%EB%B9%84%EA%B5%90%ED%95%B4%EB%B3%B4%EA%B8%B0?category=911769

켈리 공식의 응용 분야

 

1. **주식 투자**: 켈리 공식은 주식 투자에서 어떤 주식에 얼마를 투자할지 결정하는 데 사용됩니다. 투자자는 각 주식의 예상 수익률과 리스크를 고려하여 켈리 공식을 적용할 수 있습니다.

 

2. **스포츠 베팅**: 스포츠 베팅에서도 켈리 공식은 승부 예측과 베팅 크기 결정에 도움을 줍니다. 베팅자는 팀의 성공 확률과 배당률을 고려하여 최적의 베팅 비율을 계산합니다.

 

3. **카드 게임**: 포커와 같은 카드 게임에서도 켈리 공식은 베팅 크기를 결정하는 데 사용됩니다. 카드 게임은 확률적인 성격을 가지므로, 이론적으로 최적의 전략을 결정하는 데 도움이 됩니다.

 

켈리 공식의 중요성

 

켈리 공식은 자본 관리와 리스크 관리에 중요한 역할을 합니다. 이를 통해 투자자와 베팅자는 자신의 자본을 효율적으로 운용하면서도 잠재적인 손실을 최소화할 수 있습니다. 켈리 공식을 적용하면 무작위로 돈을 투자하는 것보다 더 높은 이익을 기대할 수 있으며, 장기적으로 성공할 가능성을 높일 수 있습니다.

 

요약하면, 켈리 공식은 자본 관리와 베팅 크기 결정에 도움을 주는 강력한 도구로, 다양한 분야에서 활용됩니다. 이론적으로 켈리 공식을 따르면 자본을 효율적으로 관리하고 잠재적인 수익을 극대화할 수 있습니다.